同宇新材IPO成功过会

4月7日，深圳证券交易所上市委2023年第18次审议会议结果显示，同宇新材料（广东）股份有限公司（以下简称“同宇新材”）符合发行条件、上市条件和信息披露要求。创业板IPO首发过会！

同宇新材主营业务系电子树脂的研发、生产和销售，主要应用于覆铜板生产。公司产品主要包括MDI改性环氧树脂、DOPO改性环氧树脂、高溴环氧树脂、BPA型酚醛环氧树脂、含磷酚醛树脂固化剂等系列。

招股书提到，以智能手机为代表的电子消费品领域需求正在呈现增长趋势，随着手机功能的增加，对覆铜板的性能要求也在不断提高。目前国内高性能覆铜板用电子树脂的缺口较大，市场前景广阔。为增加公司重点产品生产能力，为公司市场进一步的开拓、持续盈利能力的增长提供基础，为此同宇新材积极布局。

公司本次拟募资13亿元，本次发行所募集资金扣除发行费用后，拟投资于以下项目：

江西同宇新材料有限公司年产20万吨电子树脂项目（一期）拟投资15亿元，以现有主营业务和核心技术为基础，新建生产场地，实现年产15.2万吨电子树脂。一方面，本项目对现有成熟拳头产品进行扩产，可以有效解决公司现有场地不足、产能瓶颈问题，进一步加强对下游客户的供应和服务能力，巩固公司的行业地位；另一方面，符合公司未来发展规划，在适用于通讯领域的高速高频覆铜板电子树脂方面实现量产，促进公司可持续发展。

持续研发创新，打造核心竞争力

公司当前具备5个细分产品品类、多个细分规格产品同时生产的高效率生产能力，为中高端覆铜板行业提供树脂系统化解决方案。公司已与建滔集团、生益科技、南亚新材、华正新材、金宝电子、超声电子等全球覆铜板行业知名厂商建立了长期稳定的合作关系，快速成长为领先的覆铜板领域电子树脂内资供应商。通过服务覆铜板行业客户，公司产品最终主要应用于计算机、消费电子、汽车电子、通讯等领域。

报告期内，公司主营业务收入由2020年的3.26亿元增长至2022年的11.92亿元，复合增长率为91.37%，公司主营业务收入按产品类别的构成情况如下：

公司以市场引导研发方向为核心驱动力，在技术上处于内资领先水平，并逐步追赶国际领先企业。在无铅无卤覆铜板适用的电子树脂领域，打破了国际领先企业的垄断，有效降低了覆铜板生产企业对外资或台资供应商的依赖，持续提升高性能电子树脂的国产化率。

此外，公司在高速覆铜板用电子树脂领域，进行持续研发创新并取得了一定成果。公司研发的应用于高速覆铜板领域的苯并噁嗪树脂以及马来酰亚胺树脂已经获得主要客户认可，开始小批量供应；聚苯醚树脂已经完成研发工作，处于中试阶段，上述产品成熟商业化后将填补国内电子树脂在高端应用领域的短板。

未来，公司通过持续的研发投入，加强创新力度，紧跟全球电子产业链材料升级步伐，丰富覆铜板行业电子树脂的产品解决方案，专注于高速覆铜板电子树脂开发以及量产转化，进一步提升公司行业竞争力。

在成熟的无铅制程、环保无卤素覆铜板电子树脂领域，加强内部管理，提升产品竞争优势，积极参与并推动覆铜板行业向无铅制程以及环保无卤素材料进一步渗透，提升公司产品市占率；在新型高速覆铜板领域，发挥公司团队优势，抓准市场细分领域，结合行业发展趋势以及公司发展情况，在数据中心、云计算、人工智能、自动驾驶、5G通信领域等差异较大的应用场景，提供精准的差异化电子树脂解决方案，贯彻公司对细分行业的产品布局，稳步推进高速覆铜板相关电子树脂的商业化，把公司打造成为新材料产业最具竞争力的树脂供应商。