江铜铜箔创业板IPO首发过会

6月15日，深圳证券交易所上市审核委员会2023年第43次审议会议结果显示，江西省江铜铜箔科技股份有限公司（以下简称“江铜铜箔”）符合发行条件、上市条件和信息披露要求。创业板IPO首发过会！

招股书显示，江铜铜箔主要从事各类高性能电解铜箔的研发、生产与销售，电解铜箔是指以铜线为主要原料，采用电解法生产的金属铜箔。电解铜箔是锂离子电池、覆铜板和PCB制造的重要材料。根据应用领域的不同，可分为电子电路铜箔和锂电铜箔，产品广泛应用于电子产品、覆铜板、PCB及新能源汽车动力电池、储能电池等多个领域。

历经近二十年的辛勤耕耘，公司不断发展壮大。目前公司各类高性能电解铜箔年产能共计30000吨，其中电子电路用铜箔15000吨/年，锂电池用铜箔15000吨/年。公司产品种类齐全，涵盖覆铜板与PCB应用的各类铜箔以及锂电、挠性和高频高速铜箔等多个领域，铜箔产品厚度规格范围达到4.0µm～140µm，最大幅宽1370mm，可根据客户要求进行特殊性能产品的订制，最大限度满足客户的需求。

公司与包括生益科技、崇达技术、景旺电子、深南电路、台光电子、南亚新材、江西红板等在内的覆铜板、PCB行业知名企业，以及瑞浦能源、蜂巢能源、欣旺达、比亚迪等国内知名锂电池及新能源汽车厂商建立了稳定合作关系。公司综合实力及竞争力得到行业的广泛认可。

产品结构及研发实力方面，公司电子电路铜箔实现行业技术领先、锂电铜箔取得技术突破。电子电路铜箔领域，目前国内主要电子电路铜箔产能仍集中于中低端产品，根据CCFA统计数据，国内仅有江铜铜箔、铜冠铜箔、龙电华鑫及超华科技等少数领先企业实现了高端产品RTF铜箔、VLP铜箔的量产；目前公司无铅无卤铜箔、超低轮廓铜箔（VLP）、反面处理铜箔（RTF）、挠性铜箔（FCF）等覆铜板用铜箔已量产投入市场，是目前国内产品种类和规格最齐全的电解铜箔生产企业之一。

锂电铜箔领域，行业内领先企业已实现6μm极薄锂电铜箔的量产、少数头部企业已掌握4.5μm等极薄产品的量产技术；公司已于2021年8月投产1.5万吨/年锂电铜箔产能，新投产能的生箔机均具备6μm锂电铜箔的生产能力，目前能够稳定生产和批量交付6μm动力锂电铜箔。2022年5月，公司首卷万米4μm锂电铜箔顺利下卷，并由此成为国内少数几家能够实现生产万米以上卷长的4μm锂电铜箔产品的企业之一。

报告期内，公司经营业绩近年来持续增长。2020年-2022年，发行人营业收入分别为10.60亿元、17.97亿元、24.10亿元。

其中，公司主营收入主要来自于电子电路铜箔和锂电铜箔的销售。2020年、2021年、2022年电子电路铜箔和锂电铜箔占营业收入的比例合计分别为99.83%、99.77%和99.61%，占营业收入的比例较高。

据悉，江铜铜箔此次IPO拟公开发行不超过16666万股，占发行后公司总股本的比例不超过25%，计划募集资金20亿元人民币用于江西省江铜耶兹铜箔有限公司四期2万吨/年电解铜箔改扩建项目及补充流动资金。

项目是以电子铜箔为主产品的电解铜箔改扩建项目，定位于5G通讯及后续更高传输速率所需高端电解铜箔的进口替代，主要产品包括高频电路用铜箔、高速电路用铜箔、2-FCCL高频柔性铜箔以及5G相关高质量常规铜箔。

公司以绿色、循环、低碳发展为理念，以“建设成为世界一流铜箔企业”为目标，以研发创新为驱动力，以客户需求为导向，开拓进取，奋勇争先。公司将通过调结构、做增量、重创新、强合作，打造出客户满意、性能极致的产品。公司四期项目及上饶一期项目建成投产后，将形成10万吨/年的电解铜箔产能，在市场占有率、品牌影响力、核心竞争力等方面得到显著提升。