泰国、越南、印度的PCB行业分析

    
    种种迹象表明，“订单转移”正在成为中国PCB企业走过金融危机之后不得不面对的新的重大危机。东南亚国家以低成本优势正威胁着中国的“世界工厂”地位。

    就在世界经济有望恢复性增长，国际金融市场渐趋稳定的好消息传来时，中国不少PCB厂商却被迫迎来了“订单转移”新危机。一方面，那些依靠代工发展起来的PCB中小制造企业，在无法消化因金融危机带来的成本上涨压力；另一方面，严重的缺工使得不少企业面临有单开不了工的尴尬境地，而同时，随着工厂工人工资成本的增高，企业的营运投入压力也日益增强。如何有效解决这些新危机，成为PCB厂商们深思的问题。
 
    EK资深分析师董钟明认为，随着中国人力工资调涨、环保法规日趋严格、水电供应限制及下游客户转移等因素，使得中国生产优势逐渐弱化，日本、韩国等早已积极深耕东南亚生产基地，为此台湾地区也于2016年起启动南向政策，将以经贸合作、人才交流、资源共享及区域链结等4大方向规划在印度、印度尼西亚、泰国等投资政策，并成立新南向办公室。

泰国：PCB产业在东盟中表现最佳

    东盟的平均工资虽逐年成长，但与中国相比，仍具备低人力成本的优势，是仅次于中国、印度的全球第3大劳动供给市场，再加上兼具市场商机，如6亿的消费潜力、2.4兆美元的经济规模、基础建设逐渐完备的优势下，可快速复制大陆成功模式。董钟明表示，以东盟来说泰国PCB产业的表现最佳，无论PCB的进口与出口皆超过10亿美金的规模，全球100大汽车零组件厂商中有57家在泰国设厂生产，而更有28家日本汽车零组件板厂在泰国生产，可见日本电路板厂在泰国布局极深。

    根据调查数据显示，日本IT企业已经将他们的PCB订单转移到泰国，而泰国PCB制造商竞争力也越来越强。泰国外商总会主席康树德表示泰国基础建设完善，位居东盟的枢纽，泰国政府推动“东部经济走廊”(EEC)政策，希望与中国“一带一路”的跨地区项目连系起来。康树德提到泰国制造业的产业链完整，美日的大品牌客户在泰国均设有生产基地，是投资东南亚的首选。现在泰国政府为了面对产业转型，也提出了泰国工业4.0政策，希望以智慧工厂、智慧城市、与智慧人民带动产业升级。

越南：韩国制造业上下游产业链完整

    钟明表示，越南的PCB出口仅5亿美金，相对之下进口PCB则接近20亿美金。而韩国在越南经营颇深，生产聚落以北越为主，主要是受到Samsung的带动，投资地点包含北宁省、太原省及胡志明市等地。而一些知名制造企业如格力电器、苏泊尔、美的、格兰仕、佳能等，都在成本相对低廉的越南建立起了自己的生产基地。据苏泊尔公司董秘叶继德介绍，苏泊尔越南基地可以辐射东南亚市场，负责东南亚市场的炊具生产，实现由越南向东南亚辐射，将东南亚的订单直接在越南进行生产和销售。

    BHflex是韩国第7大的电路板厂，主要产品为HDI、软板、软硬结合板，在韩国、越南、中国均有生产基地，越南生产超过两亿只手机，占Samsung全球手机生产的50％以上，因此韩国制造业在越南的上下游产业链完整。面对FPC产业展望，KPCA方面表示FPC在电池上的应用会越来越多，原因是为了防止电流过大，电池过热等原因，并且表示FPC后段组装须使用大量人力，因此韩系软板厂的后段制程海外厂大多设在中国、越南等国家做组装加工，而BHflex是少数在越南投资全制程的板厂。最后，BHflex总裁表示指纹辨识模块是有潜力的新兴产业，未来或可持续关注。

印度：电子生产厂商将扮演带动PCB产业发展的角色

    印度主要的PCB板厂集中在西部沿海，约莫有上百家中小型的板厂，产值都不大，然因印度有国内自主品牌，如Micromax、Karbonn、Lave及Intex，2016年起遵循印度制造之政策将带动PCB产业。

    关注印度电子市场需求的预估，未来3年内，半导体设计、高科技制造、IT系统及硬设备、出口及电信产品及设备将会大幅成长，其中又以电子产品及设备最需求最高，至2020年高至1530亿美元。Qdos数据显示，印度在PCB的需求到2020年将有61亿美元，其中以汽车及智能手机制造上增长快速。目前在印度尼西亚当地的日商板厂除了Mektec生产软板之外，其他仍是以传统单/双或低阶多层板为主，主要是供应日系电子家电在东南亚所生产之电路板为主，而进一步透过印度尼西亚手机进口销售的数据来分析，从2013年至2016年，进口手机逐年下降，可见印度尼西亚国内生产逐年上升，亦可带动电路板需求。纵观印度尼西亚投资评比，在印度尼西亚手机本土化制造比重提高的要求政策下，电子生产厂商将扮演带动PCB产业发展的角色。