2018年国内PCB及其基板材料投建、投产项目大盘点（PCB篇）

    2018年——我们就是这样在期待、兴奋与跌宕起伏中不知不觉地走过了它的365天。

    每逢岁末年初之时，我们都要做一年间行业发生事件的清点。在诸多大事记的大盘点中，我们选择了最重要的、最能反映行业发展特点的投资新建、扩建这一方面内容。回首这一年，PCB企业产业转移、扩产扩建的脚步仍未停歇。或许从这一篇盘点文稿中，能一窥国内PCB产业当前的整体格局变化，以及未来即将面临的严峻形势。

    笔者按时间顺序简单统计了一下数据(详细请见下文盘点)，发现这一年里投建及投产的大大小小项目近百个，总投资或将超过千亿元，而预估达产后的总产量将增加高达1亿平方米！根据Prismark 2017年的报告，国内电路板总产量(含内外资企业)为2.68亿平方米，也就是说，未来3~5年内国内PCB产能将增加37%！

    过去几年，特别是2018年间，江西一直是珠三角PCB产业转移的热土，迄今为止已有100多家PCB企业落户并投产，项目总投资预计超过800亿元，主要集中在赣州、吉安、九江等地，俨然成为国内珠三角、长三角之外的第三大PCB产业集聚区。

    尽管近年来环保政策收紧、投产项目限制，鉴于产业跟随效应及区位等优势，前往江西寻觅新建基地及扩产的企业仍不在少数。另一个值得关注的集聚区就是珠海，2017年底开始着力PCB产业的招商，在近一年里洽谈十多家大型PCB企业落户，基本是上市或准上市PCB知名企业，大力鼓励中高端产业发展，规划国内乃至全球高标准的中高端PCB产业集聚地区。除了江西，湖北、湖南、江苏、四川、粤西粤北等地，甚至广西、河南等地，2018年里也都有意想不到的PCB项目落地，可谓祖国大江南北、产业遍地开花。

    当一个市场趋于饱和的时候，企业们若想持续获利，就需要寻找新的切入点或者转战新市场，而具体方式则包括收购并购、增资设立公司以及扩产建厂等。从全球来看，PCB需求趋于稳定，增长率仅为个位数；中国作为一枝独秀的产业集聚区，近十年来一直保持优于其他地区的增长率，且内资企业成长尤为迅猛。2017年是国内PCB企业上市的爆发年，而登陆资本市场后的融资优势及产能扩张需求，让这些企业纷纷在募投项目上发力，客观上引领了这一波新建扩建的高潮，从珠海进驻的PCB项目规模上即可见一斑(项目年均产量500万平米以上)。这既是国内企业对未来市场增长预期的看好，也是产业走向大者恒大、企业规模化优势的必然。

    此外，除了上市企业的布局，珠三角地区由于环保及成本等压力，产业外迁持续发酵，中小型PCB企业迁往外地扩大再投资、或是跑马圈地的在这一年里也不鲜见。只不过，如今新建的项目，动辄就是数亿元投资、年产数百万平米甚至上千万平米(江西旭昇号称预计年产1350万平米)，时不时媒体上一个名不见经传的企业爆出签约“大新闻”，有时候直让人诧异莫名。

    扩厂建厂是一个企业乃至一个行业都需要的发展方式，扩产不仅壮大了现有的产业规模，也孕育了新机会，属于一种积极向上的行业发展趋势。过去一年里，如此数量之多、体量之大的项目上马，大家看到的都是遍地在扩产，也都很担忧，但是谁也都没有停下来的意思。一边都在扩，一边都担忧产能过剩。关于企业扩产、产能过剩及价格战、同质化竞争的隐忧，正如2018年9月CS Show中四大会长论坛中谈到的：这当中一定是有些盲目、有一部分企业也一定会出问题。

    但另一方面来看，主要扩产的还是内资企业。今后国内企业可能会成长到100亿、200亿产值，机会和空间是有的。PCB已经是全球化、国际化市场，充分市场化的产业，出现这种情况，一是总量增长，二是国内企业成长的必然。当然，无论是上市、扩产、竞争，企业要持续发展，都应该需要回到本质，不断增强企业的核心竞争力。

    从当前规模型企业新建项目来看，高效率追求、差异化布局、高端化发展正成为一种趋势。对于电子电路行业来说，不进则退，国内PCB行业显然正在从过去的加工制造向效率效益更高、技术含量更多、产品定位更高的市场转型。此外，在近年来的产业项目中，更多的成规模企业、产业园区已经把环保、自动化放在首要位置，予以高度重视，严格遵循国家倡导的“青山绿水就是金山银山”的理念，在做强做大企业的同时，创造一个绿色生态、智能高效的现代化工业文明时代。

    项目投资是市场的晴雨表，旺盛的新建扩建显示着国内PCB企业对未来的预期，当然也有市场竞争压力下的必然。曾经有行业分析专家也表达了对国内产能过剩的担忧，但事实上，市场自有其必然规律，在行业合规化要求、市场需求、环保政策及各项成本等多种因素的合力下，优胜劣汰的现象过去、现在、将来都会持续呈现。据悉，2018年10月份以来，随着中美贸易战的胶着，电子信息行业受影响较大，传导至PCB行业，这些新建的项目均已纷纷放缓脚步。

    1月2日，工信部网站发布公告，出台了《印制电路板行业规范条件》和《印制电路板行业规范公告管理暂行办法》，将于2月1日起实施。新规对于PCB企业现有人均产值、新建项目的规模与投入产出比、关键技术指标与技术能力、质量管理、节能降耗、环境保护、安全生产等多维度经营运行情况与内部制度形成了明确、可量化的指引，今后判断落后产能的关停、新建项目的审批等都将有据可依，有助于引导产业转型升级和结构调整，加快行业供给侧改革。这是一份防止产能过剩的指导行业健康可持续发展的指南。

    虽然在经济下行的压力下，PCB行业当前面临着不少挑战，但是两岸三地PCB企业都在不断转型升级，优化产品结构，积极拥抱新市场。30多年大浪淘沙，电子代工业由沿海地区逐渐分散化到全国各地，各地的电子企业都有了其各自的转型方向，这又何尝不是全球价值链转移的规律所在呢！

结语

    5G的加快推进，电子产品的高速发展，无论是新兴企业还是行业巨头都在加紧布局。但是，在电子行业快速发展的进程中，也暴露出了PCB行业高端产能不足的问题，低端产能转型势在必行，因此，在2018扩产、投产的近百个PCB项目中也可以发现，PCB企业在布局高端产能，HDI、FPC相关项目成为主要布局方向。

    在这里也提醒业者，高、中、低产能的不平衡，在未来几年有可能会加剧，尤其是低端产能过剩的现状将愈发明显，这势必加速行业的竞争和洗牌。从技术、资金以及优良的客户资源等方面提高企业的核心竞争力是企业在竞争中制胜的关键。