臻鼎100%股权入主先丰！PCB行业十年再现大动作

全球PCB龙头臻鼎3月10日宣布，将以发行新股的换股方式入主先丰，在今年11月11日转换股权，取得100%先丰股权。双方换股比例暂定臻鼎每0.2股换先丰1股，先丰换股溢价率约4%至8%。先丰将成为臻鼎子公司并将下柜、撤销公开发行，员工全数留任。

经济日报提供

臻鼎主要从事研发、生产及销售PCB与半导体相关产品，产品广泛应用于计算机信息、消费性电子产品、通讯网络、汽车、医疗等领域。

先丰为多层印刷电路板研发、生产及销售厂商，专注技术于高速数字运算、高频微波、高散热电路板，及 IC 载板，产品应用于车用、数据运算储存与通讯服务等领域。

业界观察，这是2009年欣兴并全懋后，睽违数十年PCB行业再出现的大动作整并。这也是自新冠肺炎疫情以来，臻鼎以优质产能、分散风险以及大者恒大三面向推动的策略。

以换股比率计算，臻鼎预估增资发行新股约44,819,274股，以每股面额10元换算，发行总金额约4.48亿元和先丰股东交换。以双方30日、60日以及90日股价均价换算，臻鼎以溢价率约4%至8%并购先丰。

以两家公司停牌前一个交易日股价计算，臻鼎收盘价112元、市值约1,010.5亿元新台币（约234亿元人民币）；先丰收盘价25.9元，市值约58亿元新台币（约13.4亿元人民币）。

臻鼎董事长沈庆芳表示，臻鼎是全球PCB行业龙头，评估各项投资机会，在一站购足（one ZDT）策略之下，取得先丰股权可以强化臻鼎在车用与高频领域布局，发挥双方技术及产品线互补优势，加深与世界级汽车及通讯厂商的合作。

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沈庆芳也说，臻鼎可以协助在产线自动化、生产良率等方面提供先丰资源，臻鼎本身资通讯起家，则加快基地台、汽车雷达领域布局。先丰在全球第一线车用雷达板上，掌握全球半数应用订单，双方产品线并无重叠，互补性极高。

两家公司宣布换股计划，先丰股东会将先通过换股案，臻鼎因属KY公司，须通过金管会与投审会审批。