弘信电子拟收购华扬电子 拓展新业务领域

弘信电子（300657）6月2日晚公告，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买华扬电子100%股权，交易预估价不超过3.9亿元；并拟募集配套资金不超过2.59亿元。交易预计不构成重大资产重组。

弘信电子主要从事FPC研发、设计、制造和销售，主要产品主要应用于智能手机、平板电脑的显示模组、触控模组、指纹识别模组或按键、侧键等，车载电子设备、工控医疗设备等领域。

华扬电子作为民营FPC制造的代表性企业之一，专业从事FPC的研发、设计、生产及销售，为笔记本电脑键盘、手机天线、无线充电及NFC等消费电子领域提供高质量快速交付的专业及表面贴装（SMT）产品与解决方案。

据悉，华扬电子制造的笔记本电脑用软板广泛应用于微软、联想、戴尔、华为等笔记本电脑领导厂商；公司制造的4G/5G天线用软板广泛应用于vivo、OPPO、小米等手机领导厂商。

华扬电子和弘信电子属于同行业公司，具有相同的产品类型，从业务范畴看，华扬电子所涉及的笔记本电脑和手机天线等应用领域，均为上市公司涉足较少的领域，与华扬电子的结合，可以从业务角度扩展上市公司业务的覆盖面。

FPC行业是我国制造业的重要组成部分，为我国信息化产业建设做出重大贡献，受到国家、地方政府部门和行业协会的鼓励和支持。近年来，国家出台的多项产业政策都将FPC在内的电子元件及组件列为重点支持对象，对行业经营发展具有重要影响，有利于提高国家电子产品的研究开发能力和国际竞争力。

近年来，FPC领域的发展迅速。华扬电子具备在FPC行业的研发和生产能力，并在笔记本电脑键盘、手机天线等领域实现了较好的销售。得益于笔记本电脑和智能终端手机行业需求的驱动，最近两年华扬电子整体经营情况良好。

借助本次收购，弘信电子能够快速切入天线业务领域，并结合上市公司及华扬电子双方各自优势，快速提升在天线业务领域的市场占有率，形成新的业绩增长点。

根据国际市场研究机构Canalys数据，2020年全球笔记本出货量达到2.35亿部，市场需求巨大。同时，随着智能手机的不断普及，手机天线市场也将不断扩大，根据国际市场调研公司YoleDevelopment预测，终端天线市场空间由2018年的22.3亿美元增加到2022年的30.8亿美元，复合增速达到8.4%。随着未来5G手机的大规模普及，毫米波手机的放量，天线行业将迎来更大的增长。广阔的行业市场将给华扬电子带来持续稳定的盈利空间。

另外，华扬电子储备的无线充电板制造技术，Mini-LED键盘电路板技术等都有机会帮助弘信电子开拓新的潜在业务领域。从原材料供应方面，双方的结合，意味着原材料需求的进一步增长，有助于对供应商形成更强的议价能力，从而降低采购成本。

据了解，随着华扬电子近年来经营规模不断扩大，其盈利能力和资产规模不断提升。本次交易的业绩承诺期为三年，即2021年度、2022年度及2023年度。根据业绩承诺方承诺，标的公司2021年度、2022年度及2023年度业绩承诺期归属于母公司所有者的净利润累计不低于1.23亿元。

本次交易完成后，一方面，华扬电子资产将整体置入上市公司，使得上市公司的资产质量、盈利能力有望得到进一步提升；另一方面，华扬电子资产将依托上市公司平台获取多方位的资源，为其业务发展提供保障，同时有助于提升企业的知名度，提升对高素质人才的吸引程度，增强员工的归属感与公司的凝聚力，增强抗风险能力。

弘信电子表示，本次交易完成后，上市公司将实现在笔记本电脑和手机天线业务方面有所储备，拓展新的业务领域，将为公司带来稳定的营业收入和利润，上市公司的盈利能力和可持续发展能力将得到进一步提升。